Co je penzijní spoření a jak funguje v roce 2026

Co je doplňkové penzijní spoření?

Doplňkové penzijní spoření (DPS) je státem podporovaný produkt, který vám pomáhá vytvářet finanční rezervu na stáří. Vaše úspory spravuje penzijní společnost, která je investuje, aby jejich hodnota v čase rostla.

Často se setkáte s obecným pojmem penzijko, za kterým se ale schovávají dva různé světy:

Penzijní připojištění — staré penzijko: Jde o takzvané transformované fondy, sjednané před rokem 2013. Jejich výhodou je státní záruka nezáporného zhodnocení. To znamená, že nikdy nepůjdete do mínusu. Jeho nevýhodou je však velmi nízký výnos, který často nepokryje ani inflaci.

Doplňkové penzijní spoření — nové penzijko: To funguje přes takzvané účastnické fondy. Zde už si můžete sami zvolit mezi konzervativní, rovnovážnou a dynamickou investiční strategií. Nemáte sice záruku nezáporného zhodnocení, ale máte šanci na mnohem vyšší výnosy, které vaše peníze skutečně zhodnotí.

Jak DPS funguje: účastnické fondy a strategie

Princip je jednoduchý: každý měsíc si posíláte zvolenou částku, kterou penzijní společnost vloží do účastnických fondů. To, jak se vaše peníze budou zhodnocovat, závisí na zvolené strategii:

TIP: Čím jste mladší, tím odvážnější strategii si můžete dovolit. Delší investiční horizont dává trhům více času přizpůsobit se případným výkyvům. Hodí se mít na paměti, že strategii můžete průběžně měnit.

Kdo přispívá na DPS: vy, stát a zaměstnavatel

Vaše budoucí penze se skládá ze tří zdrojů:

1. Váš příspěvek: Výši si určíte sami a podle své aktuální situace ji můžete kdykoliv změnit.
2. Státní příspěvek: Stát vás odměňuje za to, že si spoříte na stáří. Podle pravidel platných od roku 2024 získáte státní příspěvek při vkladu alespoň 500 Kč měsíčně — v takovém případě činí příspěvek 100 Kč. Částka od státu se vypočítává jako 20 % z vašeho vkladu. Maximální příspěvek je stanoven na 340 Kč měsíčně, což dělá 4 080 Kč ročně, a dosáhnete na něj při vlastní měsíční úložce 1 700 Kč a více. Jakýkoliv vyšší vklad už výši státního příspěvku nezvyšuje, ale může vám pomoci k lepším daňovým odpočtům.
3. Příspěvek zaměstnavatele: To je jeden z nejoblíbenějších benefitů. Od 1. ledna 2026 je navíc povinný pro zaměstnance v rizikových profesích, tedy ve 3. kategorii rizikovosti. Pro firmy je tento příspěvek daňově výhodný, takže se o něj při pohovoru nebo ročním hodnocení nebojte požádat.

Daňové výhody DPS: jak si snížit základ daně

Kromě státních příspěvků můžete ušetřit i na dani z příjmů. Pokud si spoříte více než 1 700 Kč měsíčně, můžete si částku nad tento limit odečíst od základu daně.

• Maximální odpočet: Od základu daně lze odečíst až 48 000 Kč ročně, a to souhrnně pro DPS i dlouhodobý investiční produkt (DIP).
• Maximální úspora: Při plném využití limitu ušetříte na dani 7 200 Kč za rok.

Příklad: Pokud si posíláte 5 700 Kč měsíčně, 1 700 Kč pokryje státní příspěvek a zbývajících 4 000 Kč měsíčně (48 000 Kč ročně) tvoří váš daňový odpočet v maximální výši.

Kdy a jak peníze z DPS vybrat

Doplňkové penzijní spoření je navrženo jako dlouhodobý nástroj, a proto stát odměňuje ty, kteří pravidla hry dodrží až do konce. Platí zde pravidlo 120 + 60, které říká, že pro získání všech výhod musíte spořit alespoň 120 měsíců (10 let) a dosáhnout věku alespoň 60 let. U smluv sjednaných před 31. 12. 2023 stačilo spořit jen 5 let (60 měsíců).

DPS vs. DIP: jaký je rozdíl a co si vybrat?

Dlouhodobý investiční produkt (DIP) představuje modernější alternativu doplňkového penzijního spoření. U doplňkového penzijního spoření (DPS) za vás investuje penzijní společnost — většinou si jen vyberete strategii: konzervativní, vyváženou nebo růstovou. Na toto spoření vám přispívá stát i váš zaměstnavatel.

DIP vám dává větší svobodu. Sami si rozhodujete, kam peníze půjdou — třeba do konkrétních akcií, ETF, dluhopisů nebo podílových fondů. Stejně jako u doplňkového spoření můžete mít i několik DIPů u různých poskytovatelů zároveň. Zásadní rozdíl je v tom, že na DIP nepřispívá stát přímým příspěvkem, ale pouze formou daňové úlevy (a samozřejmě může přispívat váš zaměstnavatel).

Výhodné tak může být kombinovat přímé státní příspěvky v doplňkovém penzijním spoření s investiční flexibilitou dlouhodobého investičního produktu.

Společné výhody a odlišnosti

Oba produkty mají jeden společný cíl, zajistit vás na stáří. Proto pro oba platí stejná podmínka čerpání výhod — možnost výběru bez sankcí nejdříve v 60 letech věku při dodržení minimální doby trvání produktu.

Velmi důležité je vědět, že oba produkty sdílejí společný roční limit pro daňový odpočet. Ten činí celkem 48 000 Kč za rok. Je tedy na vás, zda tento limit vyčerpáte celý u jednoho produktu, nebo si částku rozdělíte mezi oba.

Která cesta je pro vás ta pravá?

• Doplňkové penzijní spoření: Je ideální volbou pro ty, kteří hledají stabilitu a chtějí naplno využít přímé státní bonusy. Je uživatelsky velmi přívětivé a nevyžaduje hluboké znalosti finančních trhů. Hodí se pro každého, kdo chce mít jistotu pravidelného příspěvku od státu.
• Dlouhodobý investiční produkt: Osloví především ty, kteří chtějí mít větší svobodu v tom, kam investují, a nevadí jim absence státních příspěvků. Větší volnost ve výběru konkrétních akcií nebo nízkonákladových indexových fondů nabízí potenciál vyššího dlouhodobého zhodnocení.

Dobrou zprávou je, že se tyto dva světy nemusí vylučovat. Naopak se skvěle doplňují a můžete je kombinovat. V doplňkovém penzijním spoření si například můžete nastavit výši vkladu pro získání maximálního státního příspěvku, aktuálně to je 1700 Kč, a další úspory směřovat do DIPu pro využití zbývající části daňového limitu. Každá situace je ale jiná — konkrétní nastavení závisí na vašich příjmech, cílech a životní situaci.

Co je dobré vědět: poplatky a předčasný výběr

Aby vám doplňkové penzijní spoření přinášelo maximální užitek, je dobré znát všechny jeho parametry, které vedle skutečně dosaženého zhodnocení rozhodují o tom, kolik peněz budete v budoucnu mít.

• Poplatky penzijní společnosti: Za správu vašich peněz si společnost účtuje dva hlavní poplatky — za správu majetku a za výkon. Na ten druhý má nárok, pokud fond překoná své dosavadní historické maximum. Při porovnávání výnosů jednotlivých společností proto sledujte čistou výkonnost fondů, která už je o poplatky ponížena.
• Předčasný výběr (odbytné): Pokud se rozhodnete smlouvu zrušit dříve než v 60 letech, připravte se na citelné finanční ztráty. Budete muset vrátit veškerou státní podporu a 15 % zdanit nejen výnosy, ale i případné příspěvky od zaměstnavatele. Pokud jste navíc využívali daňové odpočty, budete je muset za posledních 10 let zpětně dodanit.
• Přestup mezi penzijními společnostmi: Pokud nejste spokojeni s výnosy nebo servisem, můžete přejít jinam. Převod penzijního spoření je možný kdykoliv (včetně převodu z penzijního připojištění do DPS), ale pohlídejte si pětiletou lhůtu. Pokud od společnosti odcházíte dříve než po 5 letech od podpisu smlouvy, může si za přechod ke konkurenci účtovat poplatek, maximálně však 800 korun.
• Výběry během spoření: Některé smlouvy umožňují částečné výběry, například u dětského spoření v 18 letech. Obecně ale platí, že byste na naspořenou částku neměli sahat předčasně. Každý výběr výrazně oslabuje sílu složeného úročení — peníze, které vyberete dnes, vám budou v důchodu chybět několikanásobně více.

Nejčastější mýty a omyly kolem penzijního spoření

Kolem odkládání peněz na důchod koluje spousta polopravd, které mohou zbytečně odradit. Pojďme si posvítit na nejčastější mýty o penzijním spoření, abyste se mohli rozhodovat na základě faktů, a nikoliv dojmů.

• „Penzijko se nevyplatí, výnosy jsou nízké.“ Tento mýtus pochází z dob starých transformovaných fondů (penzijního připojištění), které sice nabízely jistotu, že hodnota úspor neklesne, ale za cenu nízkého zhodnocení. U moderního doplňkového penzijního spoření (DPS) máte možnost vybrat si ze širší nabídky účastnických fondů, včetně těch dynamických. Ty mohou v dlouhodobém horizontu přinést zajímavý výnos, který je navíc podpořen státními příspěvky a daňovými úlevami.
  Vždy je však třeba mít na paměti, že i investování v účastnických fondech v rámci DPS s sebou nese určité riziko. Minulé výnosy nejsou zárukou výnosů budoucích.
• „Jsem mladý, ještě mám dost času to řešit.“ Paradoxně nejvíce můžete vydělat, když začnete v době, kdy na důchod ještě vůbec nemyslíte. Čas je při investování silnější než vysoké vklady. Díky složenému úročení (úrokům z úroků) může i pár stovek měsíčně od dvaceti let věku udělat v šedesáti větší sumu než tisíce měsíčně od padesátky. Čím dříve začnete, tím méně vás to bude „bolet“.
• „Kdybych zemřel, moje naspořené peníze propadnou státu.“ Tohle je jeden z nejděsivějších mýtů, ale je to úplný nesmysl. Penzijní spoření a dědictví k sobě patří. Ve smlouvě si můžete určit i takzvanou obmyšlenou (určenou) osobu, která v případě vaší smrti dostane peníze přímo, aniž by musela čekat na konec dědického řízení. Pokud nikoho neurčíte, stávají se úspory předmětem klasického dědictví. Vaše peníze zůstanou vaší rodině.
• „Stát mi ty peníze může kdykoliv sebrat.“ Vaše úspory nejsou v žádném státním pytli, ke kterému mají klíč politici. Jsou uloženy na vašem soukromém účtu u nezávislé penzijní společnosti, která je oddělena od majetku státu i od majetku samotné banky. Stát pouze určuje pravidla pro vyplácení svých příspěvků, ale na vaše vlastní vklady a jejich zhodnocení sáhnout nemůže.
• „Když už si jednou vyberu fond, nemůžu s tím nic dělat.“ Mnoho lidí si myslí, že zvolená strategie je doživotní závazek. Ve skutečnosti můžete mezi fondy (konzervativním, vyváženým a dynamickým) v rámci své penzijní společnosti přecházet podle toho, jak se blížíte k důchodu nebo jak se mění vaše chuť riskovat. Nad svými penězi máte neustálou kontrolu.

Jak začít: praktické kroky, jak si začít spořit na důchod

Možná se vám zdá, že zajistit se na stáří je věda, ale ve skutečnosti je celý postup otázkou několika minut. Nejdůležitější je přestat o tom jen přemýšlet a udělat první krok. Tady je jednoduchý návod, jak si penzijní spoření založit bez zbytečného papírování:

1. Rozhodněte se pro částku: Zamyslete se nad svým měsíčním rozpočtem. Aby vám stát vůbec něco přidal, musíte posílat minimálně 500 Kč měsíčně. Pokud ale chcete z produktu vytěžit maximum a dosáhnout na nejvyšší státní příspěvek i daňové úlevy, ideální meta je 1 700 Kč měsíčně a více. Částku samozřejmě kdykoliv v budoucnu můžete upravit.
2. Zvolte strategii a společnost: Výběr penzijní společnosti je důležitý, ale klíčový je výběr správného fondu. Pokud jste odvážnější nebo máte do důchodu daleko, můžete sáhnout po dynamické (akciové) strategii. Pokud jste opatrnější nebo už se blížíte k šedesátce, volte raději vyváženou nebo konzervativní cestu. V Air Bank nabízíme prověřené fondy NN Penzijní společnosti.
3. Sjednejte smlouvu: Doby, kdy jste museli kvůli každému podpisu na pobočku, jsou pryč. Doplňkové penzijní spoření už u nás sjednáte online. V mobilní aplikaci nebo internetovém bankovnictví to zvládnete na pár ťuknutí.
4. Nastavte si automatiku: Jakmile je smlouva aktivní, nastavte si v bankovnictví trvalý příkaz. Je to nejlepší způsob, jak začít spořit na důchod a žádný měsíc nepřijít o státní příspěvek. Peníze odejdou samy hned po výplatě a vy se o nic dalšího nemusíte starat.

TIP: Zkontrolujte si, že výše trvalého příkazu souhlasí s částkou ve smlouvě. Zvlášť při změnách výše příspěvku nestačí upravit trvalý příkaz, ale je potřeba ji změnit i u penzijní společnosti. U nás tyto změny, včetně úprav strategie nebo určených osob, provedete online ze svého bankovnictví.

Zvládnete to i vy!

Příprava na důchod není o tom, že si teď musíte utrhovat od úst obrovské sumy. Je to o disciplíně a čase, který hraje ve váš prospěch. Každá stovka, kterou dnes odložíte, by se vám v budoucnu díky státní podpoře a zhodnocení měla vrátit i s úroky. Vaše budoucí já, které si bude moci v důchodu užívat cestování nebo koníčky bez finančního stresu, vám za toto dnešní rozhodnutí poděkuje.

Tento článek má obecnou povahu a slouží pouze k informativním účelům. Článek nenahrazuje odborné ani právní poradenství. Každá situace je individuální, a proto v případě nejasností doporučujeme konzultaci s příslušným odborníkem.